Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma opção de borboleta de ferro Strategy. Related Articles.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança Volatilidade pode ser medido. O Congresso dos Estados Unidos aprovado em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, privadas As famílias eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido por A empresa falida De um pool de licitantes. Options Trading Strategies. Options Trading Strategies Comprando opções de chamada. Buying uma opção de chamada ou fazer um longo call trade é uma estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ascendente ou tendência É também provavelmente a Mais básico e mais popular de todas as estratégias de opção Depois de comprar uma opção de chamada também chamado de estabelecer uma posição longa, você pode. Sell-lo Exercer o seu direito de comprar o estoque no preço de exercício em ou antes da expiração Deixá-lo expirar..A opção de compra dá-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar o estoque ou chamá-lo longe de seu proprietário ao preço de exercício da opção por um período definido de tempo até que suas opções expirarão e são Não mais válido. Tipicamente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente vai apreciar antes da expiração para mais do que o preço de exercício mais o prémio que você pagou pela opção O objetivo é ser capaz de virar e vender A chamada a um preço mais elevado do que o que você pagou por ele. O montante máximo que você pode perder com uma chamada longa é o custo inicial do comércio o prémio pago, mais comissões, mas o potencial de aumento é ilimitado No entanto, porque as opções são um desperdício Activo, o tempo irá trabalhar contra você Então, certifique-se de dar-se tempo suficiente para ser right. Options Trading Strategies Comprando Put Options. Investors ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo, e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo Esta estratégia Permite que você capture lucros de um movimento para baixo da mesma maneira que você captura dinheiro em chamadas de um movimento para cima Muitas pessoas também usam essa estratégia para hedges em ações que já possuem se eles esperam algum downside de curto prazo na parte Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito, mas não a obrigação de vender ou colocar a outra pessoa um estoque ao preço especificado por um período de tempo definido quando suas opções expirarão e deixarão de ser válidas. Comerciantes, comprando coloca em ações que eles acreditam que são dirigidos mais baixos podem levar menos risco do que curto-circuito do estoque e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem Muitas ações que são esperados para diminuir são fortemente shorted Por causa disso, é difícil emprestar as ações especialmente sobre Um short-them base. On outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e doesn t exigem que você pedir qualquer coisa Se a ação se move contra você e cabeças mais elevadas, sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar um put Se você Re curto o estoque, sua perda é potencialmente ilimitado como os rallies de ações Ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitado até o zero marca se o estoque subjacente perde ground. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered chamadas são muitas vezes um dos th Tipicamente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e venderá uma chamada fora do dinheiro para cobrar o prêmio O investidor cobra um prêmio pela venda da chamada e É protegido ou coberto no caso de a opção é chamado de distância, porque as ações estão disponíveis para ser entregue, se necessário, sem um adicional de dinheiro outlay. One principal razão investidores empregam esta estratégia é gerar renda adicional sobre a posição com a esperança de que a opção expira Sem valor, ou seja, não se torna in-the-money por expiração Neste cenário, o investidor mantém tanto o crédito recolhido e as ações do subjacente Outro motivo é bloquear em alguns ganhos existentes. O ganho máximo potencial para uma chamada coberta é a diferença Entre o preço das ações compradas e o preço de exercício das chamadas mais qualquer crédito coletado para a venda da chamada O melhor cenário para uma chamada coberta é que o estoque termine ri Ght na batida de chamada vendida A perda máxima, se a experiência de estoque um mergulho todo o caminho até zero, é o preço de compra da greve menos o prémio de chamada recolhido Claro, se um investidor viu o seu estoque em espiral em direção a zero, ele provavelmente Opt para fechar a posição muito antes deste time. Options Estratégias de negociação Cash-Secured Puts. A cash-fixado estratégia de venda consiste em uma opção vendida, geralmente um que está fora do dinheiro que é, o preço de exercício está abaixo O preço atual da ação A parte garantida em dinheiro é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, como dinheiro suficiente é mantido à mão para comprar as ações em caso de cessão. Os investidores costumam vender puts e protegê-los com dinheiro quando eles têm um Moderadamente bullish outlook em um estoque Em vez de comprar o estoque outright, eles vendem a colocar e recolher um pequeno prémio enquanto espera para que o estoque de declinar a um ponto buy-in mais palatável. Se excluir a possibilidade de adquirir o estoque, o máximo O lucro é o prêmio Recolhidos para vender a put A perda máxima é ilimitada para baixo para zero, razão pela qual muitos corretores fazem você reservar dinheiro para a finalidade de comprar o estoque se ele for colocado para você Breakeven para uma estratégia de colocar curto é o preço de exercício do vendido colocar menos O prémio pago. Options Trading Strategies Spreads. Option spreads de crédito são outra maneira relativamente novice opções comerciantes podem começar a explorar esta nova família de derivativos O mais básico de crédito e débito spreads combinar duas puts ou chamadas para render um líquido de crédito ou débito e criar um Estratégia que oferece recompensa limitada e risco limitado Existem quatro tipos de spreads básicos spreads de crédito bear spreads de chamada e spreads de bull put e spreads de débito bull spreads de chamada e bear colocar spreads Como seus nomes implicam, spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread E coleta um crédito débito spreads são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazer so. In todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas vendidas estão em A mesma garantia subjacente e no mesmo mês de vencimento. A chamada de chamada Spreads. A propagação de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma chamada de mais-do-dinheiro que é comprada Porque a chamada vendida é mais caro do que comprado, o comerciante Coleta um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter alguns, se não todo esse crédito quando as opções expiram Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de risco recompensa Da estratégia pode variar dependendo do dinheiro das opções selecionadas se eles já estão fora do dinheiro quando o comércio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento de desvio mais acentuado no subjacente Out-of-the - As opções de dinheiro naturalmente serão mais baratas e, portanto, o crédito inicial coletado será menor Os comerciantes aceitam esse prêmio menor em troca de menor risco, como fora das opções de dinheiro são mais propensos a expirar sem valor. Máxima perda, se o estoque subjacente Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32 50 e compra uma chamada 35, coletando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 É 1 60 O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque está negociando abaixo da greve de chamada curta no vencimento Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado no exemplo acima, 35 90.Bull Colocar Spreads. Trata-se de uma estratégia moderadamente bullish a neutral para que o seller colete o prêmio, um crédito, ao abrir o comércio tipicamente falando, e dependendo de se o spread negociado é in-, at - ou out-of-the-money, um touro Colocar propagação vendedor quer o estoque para manter seu nível atual ou avançar modestamente Porque um crédito é coletado no momento da criação do comércio s, o cenário ideal é para ambas as ofertas expirar sem valor Para que isso aconteça, o estoque deve ser negociado acima do Preço de exercício mais alto em exp Ao contrário de um jogo bullish mais agressivo tal como uma chamada longa, os ganhos são limitados ao crédito coletado Mas o risco é tampado também em uma quantidade ajustada, não importa o que acontece ao estoque subjacente A perda máxima é apenas a diferença em preços de greve menos o O crédito inicial Breakeven é o preço de exercício mais baixo menos este credit. While comerciantes não vão coletar 300 retornos através de spreads de crédito, eles podem ser uma maneira para os comerciantes para coletar regularmente créditos modestos Isso é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são altos e opções podem ser Vendido por um preço razoável. Options Estratégias de Negociação Débito Spreads. Bull Call Spreads. The propagação de chamada de touro é uma estratégia moderadamente bullish para os investidores projetando modesto upside ou, pelo menos, nenhuma desvantagem na bolsa de valores subjacente ETF ou índice O spread de duas pernas vertical combina o Mesmo número comprado comprado mais perto-para-o-dinheiro chamadas e curto vendido mais longe-do-dinheiro chamadas O investidor paga um débito para abrir este tipo de propagação. A estratégia É mais conservador do que uma compra de compra em linha reta longa, como a chamada de greve superior vendida ajuda a compensar o custo eo risco da chamada comprada de ataque mais baixo. Um risco máximo spread spread é simplesmente o débito pago no momento da Comércio mais comissões A perda máxima é suportada se as ações estão negociando abaixo da greve chamada longa, momento em que, ambas as opções expiram inútil máximo potencial de lucro para um spread de chamada de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago Breakeven é a greve longa Mais o débito pago Acima deste nível, o spread começa a ganhar money. Bear Colocar Spreads. Investors empregar esta estratégia de opções através da compra de um colocar e simultaneamente vender outra greve inferior colocar, pagando um débito para a transação Um investidor pode usar esta estratégia se Ele espera desvantagem moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma perda longa put. Maximum sofreu se o estoque subjacente está negociando acima da greve de longo prazo na expiração é limi Para o débito pago O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de venda vendidos e comprados menos este prémio e é alcançado se o subjacente está a negociação a sul do short put Breakeven é a greve do comprado put menos o débito líquido pago . Ok, agora você aprendeu o básico e pode ser coceira para tentar a sua mão em negociação de opções virtuais É hora de selecionar um corretor se você don t já tem um. Artigo impresso de InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC. Top 4 Estratégias de opções para iniciantes. Opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gestão de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais opções são e como Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes de sua data de validade. Existem dois tipos de Uma opção que dá ao detentor o direito de comprar a opção e uma opção que dá ao seu titular o direito de vender a opção Uma chamada está dentro do dinheiro quando o seu preço de exercício o preço ao qual um contrato pode ser exercido É menor do que o preço subjacente, quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e out-of-the-money quando o preço de exercício é maior do que o subjacente O inverso é verdadeiro para puts Quando você compra uma opção , O seu nível de perda é limitado ao preço da opção, ou premium Quando você vende uma opção nua, o risco de perda é teoricamente ilimitado. Options pode ser usado para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de Certas estratégias de spread, tentar predizer a direção da volatilidade Opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição O risco depende da seleção de greve, volatilidade e valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, as novas opções comerciantes precisam se concentrar O uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV Sendo sistemático e com probabilidade de pagamento, recompensa muito a longo prazo, diz ele, aconselhando que, em vez de comprar opções fora do dinheiro só porque são baratas, novos comerciantes devem olhar para mais perto Se você for otimista em ouro e quiser usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111 00, em vez de gastar 45 centavos em A chamada de junho 125 em busca de um home run, você tem uma maior chance de fazer lucros comprando o 110 de junho 111 call spread para 55 Escolher a estratégia de opções adequadas para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Coberto chamado também chamado de comprar-escrever, você detém uma posição longa em um ativo subjacente e vender uma chamada contra esse ativo subjacente A sua opinião de mercado seria neutro para otimista sobre o ativo subjacente Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado E seu Perda máxima é substancial Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam algumas de suas perdas. Os comerciantes costumam usar essa estratégia para tentar Correspondem aos retornos globais do mercado com volatilidade reduzida.
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